La Importancia de la Planeación Financiera en las empresas

La Planeación Financiera es  uno de los procesos más importantes a llevar a cabo en cualquier tipo y tamaño de empresa.

Es un proceso de proyectar a términos financieros los planes estratégicos y operativos de la empresa a un horizonte de tiempo determinado que sirve para tomar decisiones tanto estratégicas como financieras propiamente dichas.

La planificación financiera no es solo un proyección de cómo se invertirá el capital de la compañía, sino que implica tener en cuenta el futuro probable que se le presente a la empresa, haciendo a un lado las situaciones improbables o las sorpresas, ya sean estas deseables o indeseables

Esta herramienta permite tener una proyección sobre los resultados que desea alcanzar la empresa, ya que maneja información financiera sobre ventas, ingresos activos, inversiones y financiamientos, tomando como base la información de producción y canales de venta con el fin de satisfacer los requerimientos financieros. Con esto se pretende determinar los tiempos en que se ha encontrado la empresa, es decir, en dónde se ha encontrado, dónde se encuentra ahora y hacia dónde se dirige; así mismo si las cosas se encuentran desfavorables la empresa deberá de contar con una estrategia de apoyo de modo que no se encuentre desprotegida y sin alternativas financieras.  Su principal fuente de información son el balance general (es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo que debe, de lo que le deben y de lo que realmente le pertenece a su propietario, a una fecha determinada) y el estado de resultados (utilidad o perdida según sea el caso)

 El proceso de planeación financiera comienza con planes financieros a largo plazo en los cuales se plasma la misión de la empresa, su  visión del futuro, los objetivos que aspira alcanzar, así como la estrategia que considera correcta y las acciones concretas que deben ejecutarse para alcanzarlas. A su vez, estos planes a largo plazo guían la formulación de planes y presupuestos a corto plazo. Por lo general los planes y presupuestos a corto plazo implementan los objetivos estratégicos a largo plazo de la empresa.

Toda empresa que quiera realizar una correcta planificación financiera deberá realizar los siguientes tres puntos clave para su realización:

1.      Conocer  profundamente la estrategia, sobre todo los planes de crecimiento si los hay y el contexto competitivo en el que se va a operar.

2.      Comprender el entorno económico futuro probable.

3.      Conocer la historia de la empresa para que la proyección financiera den los resultados numéricos, porque a través de datos históricos, es posible conocer la información que se hereda al futuro, por ejemplo el monto de la deuda existente y sus programas de pago. Además también nos proporciona la experiencia de cómo se han comportado, ciertas variables en función de otras.

En conclusión toda empresa debe realizar planes futuros es decir realizar una adecuada planeación financiera para que logre prevenir cualquier situcion futura y obtener el mayor  beneficio futuro

Evaluación de proyectos de inversión

A continuación se hablara de los métodos que más se utilizan para la evaluación de un proyecto de inversión, su recuperación en tiempo así como de su rentabilidad. Estos modelos de valuación permiten comparar varios proyectos u opciones de inversión, esto es importante para una empresa al momento de tener que realizar la elección de un proyecto, además permite analizar las oportunidades y beneficios que pueden resultar y conocer el mayor numero de resultado posibles. Los modelos tienen por objetivo el permitir realizar la elección de la mejor toma de decisiones para la empresa.

Estos son algunos de los métodos de valuación que nos permiten conocer la rentabilidad de un proyecto de inversión:

Ø  Valor presente neto.

Ø  Tasa interna de retorno.

Ø  Periodo de recuperación.

Ø  Índice de rentabilidad.

¿Cómo seleccionar un proyecto de inversión?

Primero es necesario estimar los flujos de efectivo para cada uno de los proyectos de inversión. Existen las siguientes categorías de flujos de efectivo:

Ø  La inversión inicial.

Ø  Los flujos de efectivo de operación anual (que duran la vida del proyecto).

Ø  Los flujos de efectivo de terminación del proyecto.

Después es necesario escoger un método de valuación. Enseguida se explican los mencionados anteriormente:

Ø  Valor Presente Neto (VPN). Es la diferencia entre el valor de mercado de una inversión y su costo. Mide el valor creado o adicionado de una inversión, si  arrojar un resultado positivo  significa que si es posible obtener un beneficio de la inversión, si el resultado es negativo significa que el proyecto no arrojara ganancias sino perdidas y si el resultado el cero significa que el proyecto de inversión no arrojara ninguna ganancia pero tampoco una perdida sino. El VPN es considerado el mejor método para calcular el valor de un proyecto.

Ø  Tasa Interna de Retorno (TIR). La TIR busca encontrar una sola tasa o rendimiento del proyecto y se basa únicamente en los flujos de efectivo del proyecto. Si la TIR es mayor que el rendimiento del proyecto se debe aceptar y por el contrario si la TIR es menor que el rendimiento del proyecto se debe rechazar pues se estima un rendimiento menor al mínimo requerido. La TIR es el rendimiento requerido para que el cálculo del VPN con esa tasa sea igual a cero. Para calcular la TIR no existe una formula la única forma de encontrarla es a prueba y error.

Ø  Método de periodo de recuperación. Determina el tiempo que se tarda en recibir de regreso la inversión inicial. La forma más fácil de ver el periodo de recuperación es como la cantidad de tiempo necesaria para llegar al punto de equilibrio; es decir, cuando no ganas ni pierdes.

Ø  Índice de Rentabilidad (IR) o tasa beneficio/costo. El IR mide el valor creado por peso invertido. Por ejemplo si se tiene un proyecto con un IR de 1.50, entonces con cada peso invertido obtenemos $1.50 como resultado (una ganancia de $0.50).